En el comercio Forex hay dos tipos de análisis utilizados por la mayoría de comerciantes, los análisis técnicos y los fundamentales. Los análisis fundamentales intentan predecir los movimientos de las divisas basándose en indicadores políticos y económicos. Los análisis técnicos utilizan información económica histórica para predecir los cambios en el mercado Forex.
La mayoría de comerciantes FOREX se basan en el análisis para planear sus estrategias comerciales. Este artículo tratará del análisis fundamental. Después de leer este artículo debería conocer mejor el análisis fundamental y cómo utilizarlo como parte de su estrategia FOREX.
Los cambios políticos y económicos son la base del análisis fundamental. Éstos pueden afectar frecuentemente los precios de las divisas. Los comerciantes que aprovechen el análisis fundamental recogeran su información de múltiples nuevas fuentes. Buscarán información sobre previsiones de paro, ideologías políticas, políticas económicas, inflación y tasas de crecimiento.
El análisis fundamental le proporcionará un resumen de los movimientos de divisas y una visión general de las condiciones económicas. Entonces la mayoría de comerciantes combinarán su análisis fundamental con el análisis técnico para dibujar los puntos de entrada y salida reales, así como para confirmar la información que proporciona su análisis fundamental.
El mercado FOREX, como muchos otros mercados, está controlado por la oferta y la demanda. Hay muchos factores económicos que pueden afectar a la oferta y la demanda, pero los dos más importantes son las tasas de interés y la solidez de la economía. La solidez total de la economía se ve afectada por los cambios en el PIB, los balances comerciales y la cantidad de inversiones extranjeras.
Los gobiernos y las fuentes académicas hacen públicos muchos indicadores económicos. Estos indicadores se hacen públicos normalmente cada mes, pero a veces se hacen públicos cada semana. Éstas son medidas bastante fiables de la salud de la economía y todos los comerciantes las siguen de cerca.
Hay muchos indicadores que se hacen públicos, pero algunos de los más importantes y más seguidos son: tasas de interés, comercio internacional, IPC, órdenes de bienes durables, IPP, IMP y órdenes de ventas al por menor.
Tasas de interés – pueden hacer que una divisa se haga más fuerte o se debilite dependiendo de la dirección del movimiento. En algunos casos, las elevadas tasas de interés atraerán el dinero extranjero, sin embargo, las tasas de interés altas normalmente harán que los inversores de la bolsa de valores vendan sus carteras de inversiones. Hacen esto creyendo que el encarecimiento del coste para tomar dinero prestado afectará negativamente a muchas empresas. Si hay suficientes inversores que venden sus participaciones en acciones, puede haber una bajada en el mercado y esto puede afectar negativamente a la economía.
Saber cuál de estas dos situaciones va a ocurrir depende de muchos factores complejos, pero normalmente hay un acuerdo entre observadores económicos sobre cómo el cambio actual en las tasas de interés afectará a la economía general y al precio de las divisas.
Comercio internacional – Si hay un déficit de comercio (se importan más artículos que no se exportan) normalmente se considera como un indicador negativo. Cuando hay un déficit de comercio significa que hay más dinero que sale del país para comprar bienes extranjeros que no dinero que entra, y esto puede devaluar la divisa. Normalmente, los desequilibrios comerciales ya se cuentan como un factor en el estudio del mercado. Si un país ya opera normalmente con déficit de comercio, esto no debería afectar el precio de la divisa. El precio de la divisa normalmente sólo se verá afectado por las diferencias comerciales, cuando el déficit es mayor que el mercado esperado.
La medida del coste de la vida (IPC) y el coste de producir bienes (IPP) son un par de indicadores también importantes. También se debería tener en cuenta el PIB, que mide el valor de todos los bienes producidos en un país y el Oferta de dinero M2, que mide la cantidad total de divisas para un país.
Tan sólo en los EEUU hay 28 indicadores importantes; éstos tienen un fuerte efecto en el mercado financiero y se deberían vigilar de cerca. Esta información se puede encontrar en muchos sitios en Internet y muchos corredores la proporcionan.
Otra forma común de análisis es el análisis técnico. El Análisis Técnico se basa en las siguientes suposiciones:
- 1. Los movimientos de los precios son el resultado de fuerzas de mercado combinadas. Los eventos políticos, las condiciones económicas, las fluctuaciones estacionales y la oferta y la demanda son cosas que pueden afectar el precio de las divisas. Los analistas técnicos no se preocupan de por qué se mueve el mercado, sólo les interesan los movimientos en sís.
- 2. Los precios de las divisas en el mercado FOREX siguen tendencias. Las consecuencias predecibles han sido enlazadas con muchas pautas de mercado reconocidas.
- 3. Las tendencias históricas se pueden utilizar para predecir movimientos de precios actuales. Durante los últimos 100 años se han colectado datos del mercado FOREX, durante este tiempo han surgido varias pautas. La psicología humana y el modo en que la gente reacciona a ciertas circunstancias son la base de estas pautas.
La mayoría de comerciantes consideran el análisis técnico extremamente importante aunque también usan el análisis fundamental para acabar de confirmar la estrategia que sugiere el análisis técnico. A diferencia del análisis fundamental, el análisis técnico se puede aplicar a muchas divisas y mercados al mismo tiempo. Como el análisis fundamental necesita conocimientos detallados de las condiciones económicas y políticas de un país en concreto, es casi imposible para un solo comerciante llevar a cabo un análisis fundamental correcto en más de unos pocos países.
Para el principiante, las complejidades del análisis técnicos pueden parecer abrumadoras, y puede incluso preguntarse si es realmente necesario. Si usted quiere tener éxito en el comercio FOREX debe tener una estrategia. Cualquier estrategia puede funcionar, pero se ha demostrado que el análisis técnico es un método fiable y efectivo para predecir los cambios del mercado. Aún así, hay muchas fuerzas que pueden afectar los precios de las divisas, así que el análisis técnico no es ninguna garantía; la mayoría de los comerciantes con éxito utilizan una combinación de análisis técnico y fundamental.
Cualquier corredor FOREX en línea de calidad debería se capaz de proporcionarle una amplia variedad de gráficos en línea para su análisis técnico. Usted puede comprar gráficos profesionales exhaustivos; normalmente se debe pagar una tasa mensual para tener acceso a esta información. También hay disponible un software gratuito para ayudarle a hacer el seguimiento. Los gráficos provienen de tomar diferentes instantáneas en períodos de tiempos y normalmente pueden tener también ajustes analíticos. Estos gráficos proporcionan una visión general pero también dan información detallada hasta el movimiento mínimo. Los buenos gráficos se actualizan en tiempo real. Estos pueden estar disponibles en el sitio web de su corredor o pueden formar parte de su software.
Debería aprender el mercado y estudiar las tendencias durante un período de tiempo antes de empezar a comerciar activamente. La mayoría de corredores le proporcionarán una cuenta de práctica en la que usted puede hacer “transacciones virtuales”. Las transacciones virtuales sólo son transacciones de prueba en las que no se hace ni pierde dinero real. Funcionan como una transacción real para que usted pueda ver exactamente cómo hubiera salido su transacción si la hubiera hecho de verdad. Esto le permite familiarizarse con el sistema y el software de su corredor, así como aprender sobre el mercado y cómo se mueve sin arriesgar dinero durante el aprendizaje.
La segunda parte de este artículo explorará los diferentes gráficos e indicadores técnicos.
Los gráficos de precios pueden ser lineales, de barras o de velas. Son gráficos que muestran los precios durante períodos de tiempo específicos. Estos períodos de tiempo pueden ir de minutos a años o cualquier intervalo temporal en medio.
Los gráficos lineales son los más fáciles de leer y muestran la visión general del movimiento de los precios. Sólo muestran el precio de cierre para el intervalo especificado y hacen que sea muy fácil reconocer pautas y tendencias, pero no tienen el detalle de los gráficos de barras o de velas.
Con un gráfico de barras, la longitud de una línea muestra el diferencial de precio durante el intervalo temporal en concreto. Cuanto más larga sea la barra, más grande será la diferencia entre el precio bajo y el alto durante ese intervalo. Es fácil decir de inmediato si el precio subió o bajó, ya que la etiqueta izquierda muestra el precio de apertura y la derecha el precio de cierre. Entonces la barra indicará la variación del precio. Los gráficos de barras pueden ser difíciles de leer, pero los gráficos de software tienen una función zoom para leer fácilmente incluso barras muy juntas.
Creadas originariamente en Japón para analizar contratos de velas, los gráficos de velas son muy útiles para analizar los precios de FOREX. Los gráficos de velas son similares a los de barras ya que ambos muestran los precios altos, bajos, de apertura y de cierre para el tiempo indicado. Sin embargo, la codificación en colores hace que el gráfico de velas sea mucho más fácil de leer, ya que normalmente la vela verde indica un precio creciente y la roja un precio decreciente.
La verdadera forma de vela en referencia a las velas que la rodean le dirá mucho sobre el movimiento de los precios y le será de gran ayuda para su análisis. Dependiendo del diferencial de precios, las velas formarán diferentes pautas. Muchas de las formas tienen nombres más bien exóticos, pero una vez se aprenden estas pautas, son muy fáciles de reconocer y analizar.
Los gráficos de precios normalmente no se utilizan por sí solos, sino que se deben complementar con algunos indicadores técnicos. Los indicadores técnicos se agrupan normalmente en categorías bastante amplias. Algunos de los más comunes utilizados para monitorizar y seguir el movimiento del mercado son: indicadores de tendencias, indicadores de solidez, indicadores de volatilidad e indicadores de ciclo.
A continuación hay una lista de los indicadores más utilizados así como una breve descripción:
- 1. Índice de Movimiento Direccional Medio (ADX) Este índice le indicará si el mercado se está moviendo en una tendencia en cualquier dirección y cómo de fuerte es la tendencia. Si una tendencia tiene indicaciones mayores que 25, entonces se considera una tendencia fuerte.
- 2. Convergencia/Divergencia Media de Movimiento (MACD) Muestra la relación entre las medias de movimiento, lo que le permite determinar la aceleración del mercado. Siempre que el MACD cruce la línea de señal se considerará que el mercado es sólido.
- 3. Oscilador estocástico Compara el precio de cierre con el margen de precios en un período de tiempo específico para determinar la solidez o debilidad del mercado. Si una divisa tiene un estocástico mayor que 80, se considera sobrecomprada. Sin embargo, si el estocástico es menor de 20, entonces la divisa se considera malvendida.
- 4. Indicador de Solidez Relativo (RSI) Es una escala de 1 a 100 para comparar los precios altos y bajos a lo largo del tiempo. Si el RSI sube por encima de 70 se considera sobrecomprada y por debajo de 30 se considera malvendida.
- 5. Media de movimiento Se crea comparando el precio medio durante un período de tiempo con el precio medio de otros períodos de tiempo.
